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专题：好意思的集团港股IPO：拟募资最高近270亿港元 或成年内最大IPO

　　财联社9月17日讯（剪辑 冯轶）当天A股家电巨头好意思的集团（00300.HK；000333.SZ）隆重在港交所挂牌，完成A+H上市。

　　终端发稿，好意思的集团港股报59.05港元/股，较刊行价54.8港元涨近8%，盘中最高一度涨近10%。

　　据公告，好意思的集团本次港股IPO，公开采售阶段获5.31倍认购，公开采售2829.78万股。而国际发售股份最终数量约为5.38亿股，极端于发售股份总额的95%。

　　值得防御的是，招股时代，好意思的集团就以广大的融资限度赚足了市集眼球。

　　按最终54.8港元的刊行价，及5.66亿股的刊行限度计，好意思的集团本次港股IPO融资总额达306.68亿港元，是本年港股IPO市集上最大的IPO。

若以最高近10%的涨幅策画，投资者打新好意思的集团的浮盈一度达30亿港元，以致卓越了上半年港股最大IPO茶百说念25.86亿港元的融资总额。

　　另一方面，好意思的集团本次港股IPO刊行价较其A股9月13日的最新收盘价折价卓越两成，也一度成为市集热议的焦点。

　　频繁而言，上市公司遴选折价刊行股份主要运筹帷幄是通过让利于潜在投资者，以便诱骗资金存眷确保IPO顺利。

　　而从公司公开采售仅获5.31倍的认购倍数来看，港股市集的投资者对好意思的这类传统产业公司魄力也较为严慎。筹商到好意思的集团多半的融资限度，也如实需要保守的刊行策略护航。

　　此外，也有分析称公司遴选保守的订价策略，与港股现在举座较为低迷的环境关系。

据华西证券分析师李立峰、冯逸华追踪的数据潜入，终端9月13日，恒生指数PE（TTM）估值约为8.54倍。而同时A股家电池块及好意思的集团A股的估值水平离别为10.41倍和12.24倍。从中也不丢丑出，港股市集较A股存在折价，是较为普遍的情况。

　　不外，手脚A股优质白马股的代表，好意思的集团在港股折价IPO，也诱骗了庞杂机构投资者的助威。

　　尊府潜入，本次IPO，好意思的集团诱骗了红杉中国、国调基金二期、比亚迪、博裕本钱、CPE源峰、民众东说念主寿、TCL实业、IDG本钱等18家基石投资者。招股信息泄露，18家基石投资者申购了约36.2%的股份，共计12.56亿好意思元（约合97.86亿港元）。

　　但轮廓各方面信息来看，好意思的集团在H股上市的意旨又并不都备在于融资。

　　招股书泄露，好意思的集团本次IPO的融资将主要用于绑定出海策略资源，加大研发、供应链、国际渠说念品牌建树的参加。

　　来自海关总署的数据潜入，2024年前8月，寰球度电出口数量同比增长23.6%，出口金额4735.8亿元，同比增长17.2%，明显高于外贸出口举座增速。

　　可想而知，好意思的集团此时遴选扩大国际投资，不仅成心于公司进一步提高出口动能，也有助于其提高全球化水平，叛逆关税风险等外部压力。

　　国投证券分析师李奕臻、韩星雨在此前的论说中也说起，H股上市展望将促进好意思的按照国际准则编制报表，成心于提高公司在全球市集的活跃度。