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　　机构束缚上调减肥药的商场界限预期。

　　花旗银行复原对礼来的评级

　　据媒体报谈，在评级暂停一段技巧后，花旗银行复原了对减肥药巨头礼来的评级，予以“买入”评级，蓄意价1060好意思元/股，原理是看好该公司的GLP-1居品线销售额远景，其中包括其畅销的有着“减肥神药”名称畅销减肥药物Zepbound，该药物的中枢要素为替尔泊肽（Tirzepatide）。

　　分析师PeterVerdult的看涨不雅点基于对替尔泊肽（近期至中期）的预测上调；替尔泊肽分辩以Mounjaro和Zepbound定名用于调治糖尿病和痴肥症。

　　不仅如斯，摩根大通暗意，将礼来的蓄意价从1050好意思元/股上调至1100好意思元/股，守护“增捏”评级。

　　此外，9月12日，礼来暗意依然完成了耗资8亿好意思元的Kinsale工场扩建工程，以增多其痴肥和糖尿病药物Mounjaro和Zepbound的产量。

　　在各人范围内，痴肥问题日益严峻，且痴肥算作一种慢性疾病，还会增多糖尿病、心血管疾病、高血压以及癌症等疾病的患病风险。GLP-1类减肥药具有私有的作用机制及精粹的减重推崇，频年来在各人范围内捏续热销，各大公司也在加大研发进入。

　　减肥药产业将达

　　千亿好意思元商场界限 

　　把柄诺和诺德官网数据，2024年头，仅诺和诺德的减重居品的市占率就高达88%。跟着礼来双靶点减重居品替尔泊肽和其他GLP-1减重居品的快速放量，过去各人减重商场，仅GLP-1药物占比瞻望将跳跃95%，GLP-1药物的减重商场也基本等同于举座减重药物商场。

　　事实上，鉴于GLP-1药物确立多相宜症的发展远景，机构也在束缚上调减肥药的商场界限预期。

　　花旗银即将2035年的预测界限从之前的550亿好意思元擢升到了710亿好意思元。摩根士丹利、贝伦贝格分辩预期各人2030年各人减肥药界限将达到770亿好意思元、850亿好意思元；而摩根大通、高盛、贝莱德等机构将减肥药商场界限擢升至千亿好意思元。

　　仅有计划减重相宜症，高盛的分析团队将各人2030年的减肥药商场界限从2023年底的1000亿好意思元上调至1300亿好意思元。

　　关于国内商场而言，招商证券预测2030年国内GLP-1药物减重相宜症销售界限有望超200亿元。如若再有计划到自己2型糖尿病和过去GLP-1药物在其他相宜症上的需求。国际商场界限有望达2000亿好意思元，国内商场界限也将达到500亿元。

　　在商场繁茂发展的配景下，国内干系医药上市公司也在积极布局。据证券时报·数据宝统计，A股46只减肥药见解股中，有多只个股在减肥药领域取得新进展。

　　泰恩康近期在投资者互动发问时暗意，Semaglutide司好意思格鲁肽原液（API）正按蓄意激动中，瞻望本年三季度完终分娩销售。

　　通化东宝的配合居品THDB0225打针液在中国内地已完成I期临床熟识，通化东宝已运转中国III期临床熟识，并奏效完成首例患者给药。

　　万邦医药现在有减肥药干系的姿色，现已确立出司好意思格鲁肽的样天职析才略。

　　丽珠集团的司好意思格鲁肽降糖相宜症已报产，减肥相宜症准备运转入组。

　　机构扎堆看好13只高增长见解股

　　国盛证券研报暗意，GLP-1产业链举座阅历了一轮上升回调再运转的大行情，由于其减肥药的国外及国内商场举座量级较大，并以为后续仍可能存在多波行情。产业链在大行情中远景可不雅。

　　上半年功绩方面，诺泰生物、德展健康、科兴制药、甘李药业、奥锐特收场翻倍增长。

　　诺泰生物上半年净利润增长超400%。公司多肽类居品管线丰富，涵盖浩荡多肽类盛名品种，并向下流制剂和新药研发蔓延，确立GLP-1单靶点、多靶点的降糖减肥药。

　　德展健康上半年扭亏为盈，公司现阶段关于司好意思格鲁肽的布局狡计为“原料药+制剂”。

　　本年以来，机构调研派系超百家的个股有14只，包括华东医药、爱好意思客、丽珠集团及博瑞医药（维权）等。

　　华东医药年内获近530家机构调研。公司在近期的机构调研中走漏，自主研发的口服小分子GLP-1受体欢叫剂HDM1002，为止2024年8月，已完成用于超重或痴肥东谈主群的体重责罚相宜症Ⅱ期临床照拂一都入组，瞻望于2024年四季度取得顶线成果。

　　丽珠集团暗意司好意思格鲁肽打针液II型糖尿病相宜症已报产，减重相宜症已运转Ⅲ期临床。

　　多只减肥药见解股获机构看好。据数据宝统计，把柄3家以上机构一致预测，2024年、2025年净利润增速均超20%的见解股有13只。

　　为止现在，上述见解股中，蓝晓科技、奥锐特、爱好意思客、瑞联新材和阳光诺和颐养市盈率低于30倍；科兴制药、好意思迪西、阳光诺和年内股价回撤超50%。

　　责编：何予

数据宝

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